기관 투자자, 변동성 속에서도 비트코인 수익률을 노린다: 시그넘의 시장 중립 펀드 성공 사례
변동성 속에서도 빛나는 시장 중립 전략
최근 암호화폐 시장의 변동성이 커지면서, 기관 투자자들이 안정적인 수익을 추구하는 경향이 뚜렷해지고 있습니다. 이러한 흐름 속에서 스위스 암호화폐 은행 그룹 시그넘(Sygnum)의 시장 중립 비트코인 펀드가 주목받고 있습니다. 시그넘은 2025년 4분기에 연간 8.9%의 수익률을 기록하며, 기관 투자자들의 높은 관심을 입증했습니다. 이는 변동성이 큰 시장 상황에서도 안정적인 수익을 창출할 수 있는 시장 중립 전략의 가능성을 보여주는 사례입니다.
750 BTC 이상 유치, 기관 투자자들의 뜨거운 관심
시그넘은 스타보드 시그넘 BTC 알파 펀드(Starboard Sygnum BTC Alpha Fund)의 초기 단계를 성공적으로 마무리하며, 출시 4개월 만에 전문 투자자 및 기관 투자자로부터 750 BTC 이상을 유치했습니다. 이는 기관 투자자들이 단순히 가격 상승에 의존하는 것이 아니라, 안정적인 수익을 창출할 수 있는 구조화된 비트코인 상품에 대한 수요가 증가하고 있음을 시사합니다. 시그넘의 포트폴리오 관리 책임자인 마르쿠스 해멀리는 “비트코인이 기관 투자자들의 핵심 포트폴리오 자산으로 자리 잡으면서, 단순 가격 상승을 넘어 수익을 창출할 수 있는 전략에 대한 수요가 늘고 있다”고 밝혔습니다.
시장 중립 전략, 어떻게 작동하나?
시그넘의 BTC 알파 펀드는 중앙화 암호화폐 거래소(CEX)의 현물 및 파생 상품 시장에서 차익 거래 및 상대 가치 전략을 통해 수익을 창출합니다. 펀드 웹페이지에 따르면, 이 펀드의 투자 목표는 “BTC보다 높은 수익률을 달성하는 것”이며, 영구 스왑, 선물, 옵션 및 현물 시장을 포함한 CEX 및 상품 전반의 비효율성과 가격 왜곡을 활용하도록 설계되었습니다. 해멀리는 “성과를 이끄는 주요 전략은 레버리지 캐리 트레이드 및 교차 거래소 차익 거래”라고 설명했습니다. 펀드의 수익은 비트코인으로 발생하고 축적됩니다. 투자자들은 펀드의 순자산 가치로 주식을 상환하여 이익을 실현할 수 있으며, 펀드는 현금이나 비트코인을 정기적으로 지급하는 대신 보유량을 늘릴 수 있습니다.
기관 투자자를 위한 새로운 해법 제시
스타보드 디지털의 설립자인 니콜라스 스카를라토스는 기관 투자자들이 비트코인 가격 상승에 대한 노출을 유지하면서 수익률을 창출하는 데 어려움을 겪고 있다고 지적했습니다. 그는 “펀드의 초기 결과는 기관 등급의 비트코인 수익률 전략이 시장 상황 전반에 걸쳐 연간 8~10%의 수익을 창출하는 것을 목표로 한다는 것을 입증한다”고 말했습니다. 시그넘의 BTC 알파 펀드는 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 기관 투자자들이 안정적인 수익을 추구할 수 있는 새로운 해법을 제시하고 있으며, 앞으로 더 많은 기관 투자자들이 이러한 시장 중립 전략에 관심을 가질 것으로 예상됩니다.
맺음말
시그넘의 성공적인 시장 중립 비트코인 펀드 사례는 기관 투자자들이 암호화폐 시장에서 더욱 적극적인 역할을 수행할 수 있도록 돕는 중요한 이정표가 될 것입니다. 앞으로도 다양한 시장 상황에 대응할 수 있는 혁신적인 투자 전략이 개발되어, 암호화폐 시장의 성숙과 발전에 기여할 것으로 기대됩니다.
