블록체인 기반 주식 대여 플랫폼 등장: 토큰화된 증권의 미래는?

최근 Figure Technology Solutions라는 나스닥 상장 기업이 블록체인 기반 주식 대여 플랫폼인 OPEN (On-Chain Public Equity Network)을 공개하며 금융 시장에 새로운 바람을 불어넣고 있습니다. 이 플랫폼은 기존 증권 중개기관을 거치지 않고 투자자들이 직접 주식을 대여할 수 있도록 설계되어, 증권 시장의 효율성과 투명성을 높일 것으로 기대됩니다.

OPEN 플랫폼의 핵심 기능

OPEN 플랫폼은 Figure Technology Solutions의 Provenance 블록체인을 기반으로 구축되었습니다. 이 플랫폼의 가장 큰 특징은 토큰화된 주식이 아닌, 실제 주식을 직접 발행하고 대여할 수 있다는 점입니다. 기존의 토큰화된 주식은 합성 자산을 통해 주식의 가치를 미러링하는 방식이었지만, OPEN 플랫폼은 실제 주식 소유권을 블록체인 상에 기록하여 투명하고 효율적인 거래를 가능하게 합니다.

전통적인 증권 대여 시장의 혁신

Figure Technology Solutions의 CEO인 Mike Cagney에 따르면, OPEN 플랫폼은 보관 기관, 거래소, 브로커와 같은 중개기관을 거치지 않고 투자자들이 직접 주식을 대여하거나 담보로 제공할 수 있도록 합니다. 이는 기존 증권 대여 시장의 복잡한 절차를 간소화하고, 거래 비용을 절감하며, 거래 속도를 향상시키는 효과를 가져올 수 있습니다.

디지털 자산 시장의 성장과 OPEN 플랫폼

최근 디지털 자산 시장이 급성장하면서 디지털 자산 Treasury 기업들이 많이 생겨났습니다. 이러한 기업들은 변동성이 큰 디지털 자산 가격에 크게 의존하고, 자산이 단일 자산에 집중되어 있어 위험도가 높다는 단점이 있습니다. OPEN 플랫폼은 이러한 기업들이 주식을 발행하고 관리하는 데 유용한 도구가 될 수 있으며, 더 나아가 디지털 자산 시장의 안정성을 높이는 데 기여할 수 있습니다.

토큰화된 증권 시장의 성장

2025년부터 실물 자산 토큰화는 블록체인 분야의 주요 투자 테마로 떠올랐습니다. 초기에는 사모 신용 및 미국 국채를 중심으로 이루어졌지만, 최근에는 토큰화된 주식에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 업계에서는 토큰화된 주식 시장이 2020년의 스테이블 코인 시장과 유사한 성장 단계를 겪고 있다고 평가하고 있습니다. 2023년 12월 말 기준으로 토큰화된 주식의 총 가치는 12억 달러에 달하며, 월간 거래량은 약 8억 달러에 이르는 것으로 추정됩니다.

경쟁 심화와 시장 확대

Backed Finance, Securitize, Coinbase, Ondo Finance 등 많은 기업들이 토큰화된 증권 시장에 진출하고 있습니다. 이들은 다양한 토큰화된 주식을 제공하거나, 온체인 거래를 지원하는 등 경쟁적으로 시장을 확대하고 있습니다. 이러한 경쟁은 토큰화된 증권 시장의 성장과 발전을 더욱 가속화할 것으로 기대됩니다.

결론

블록체인 기반 주식 대여 플랫폼의 등장은 증권 시장의 혁신을 예고하고 있습니다. OPEN 플랫폼과 같은 새로운 기술은 투자자들이 더욱 투명하고 효율적으로 자산을 관리하고 거래할 수 있도록 지원하며, 토큰화된 증권 시장의 성장을 촉진할 것입니다. 앞으로 블록체인 기술이 금융 시장에 어떤 변화를 가져올지 주목할 필요가 있습니다.