2026년, 21shares는 암호화폐 ETF 시장이 단순 가격 추적을 넘어 액티브 운용과 스테이킹 기반의 혁신적인 상품으로 진화하고 있다고 진단합니다. 지역별 수요와 미래 전략을 알아봅니다.
2026년, 암호화폐 ETF의 새로운 시대가 열리다
2026년 현재, 암호화폐 투자 시장은 단순히 가격을 추적하는 단계를 넘어 정교한 액티브 운용 전략으로 진화하고 있습니다. 21shares와 같은 선두 주자들은 변화하는 투자자 요구와 발전된 상품 전략에 맞춰 암호화폐 ETF 및 ETP를 단순한 수동적 노출 이상의 가치 있는 투자 수단으로 변모시키고 있습니다. 던컨 모이어 21shares 사장은 코인텔레그래프와의 인터뷰에서 이러한 시장의 전환점을 강조하며, 암호화폐가 새로운 금융 상품의 주류로 자리매김하고 있음을 시사했습니다.
액티브 운용 전략의 필연성
암호화폐는 여전히 역동적이고 성장하는 자산 클래스이기 때문에 액티브 운용에 특히 적합합니다. 시장의 미성숙성과 높은 변동성은 숙련된 매니저가 적극적으로 시장 기회를 포착하고 위험을 관리할 수 있는 여지를 제공합니다. 21shares는 이러한 잠재력을 인지하고, 단순히 지수를 따르는 것을 넘어 전문적인 포트폴리오 관리와 투자 전략을 통해 더 높은 수익률과 안정성을 추구하고 있습니다. 2025년 말 기준, 전 세계 액티브 ETF 자산은 약 1조 8천억 달러에 달했습니다.
21shares의 정교한 운용 방식과 팀 역량
21shares는 개별 암호화폐 자산에 대한 철저한 바텀업 리서치를 바탕으로, 정량적(quantitative) 및 재량적(discretionary) 탑다운 전략을 결합하여 포트폴리오를 관리합니다. 이 복합적인 접근 방식은 시장의 복잡성 속에서 최적의 포지셔닝과 위험 관리를 가능하게 합니다. 이러한 고급 운용 전략을 지원하기 위해 21shares는 포트폴리오 관리 및 트레이딩 팀을 지속적으로 확장하고 있으며, 다양한 전문 지식을 갖춘 인재들을 영입하여 강력한 액티브 운용 상품을 제공할 역량을 갖추고 있습니다.
FalconX 통합: 상품 개발 가속화의 동력
2025년 10월, 21shares는 FalconX에 인수되었으며, 이 전략적 통합은 상품 개발 프로세스를 크게 가속화할 것으로 기대됩니다. 특히 더욱 복잡하고 혁신적인 암호화폐 투자 상품의 개발 및 출시에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. FalconX의 기술력과 시장 접근성이 21shares의 자산 관리 전문성과 결합되어, 투자자들에게 더 넓은 범위의 진보된 암호화폐 금융 솔루션을 신속하게 제공할 수 있는 시너지가 창출될 것으로 예상됩니다.
지역별 상이한 투자 수요 포착
암호화폐 ETP 및 ETF에 대한 투자자 수요는 지역에 따라 뚜렷한 차이를 보입니다. 미국 시장에서는 여전히 비트코인과 이더리움과 같은 주요 암호화폐에 대한 관심이 집중되어 있습니다. 반면 유럽의 기관 투자자들은 이미 주요 자산을 보유하고 있으며, 보다 새로운 자산군이나 레이어1을 넘어선 애플리케이션 레이어 기반의 상품에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이는 유럽 시장의 투자자 기반이 더 성숙했다는 점을 반영하며, 21shares는 이러한 지역별 특성을 면밀히 분석하여 맞춤형 상품을 제공하고 있습니다.
스테이킹 통한 수익 창출형 ETP의 등장
암호화폐 ETP 시장의 성숙과 함께, 단순히 가격 변동에 노출되는 것을 넘어 추가적인 수익을 창출할 수 있는 상품들이 각광받고 있습니다. 스테이킹은 이러한 흐름의 핵심으로, 투자자가 암호화폐를 특정 기간 동안 락업하여 블록체인 네트워크의 보안과 운영에 기여하고 보상을 받는 방식입니다. 2025년 10월 그레이스케일은 자사 ETP에 스테이킹 기능을 도입했으며, 2026년 3월 블랙록도 나스닥 상장 이더리움 상품에 스테이킹을 결합하며 시장의 혁신을 이끌고 있습니다.
고수익 추구하는 새로운 금융 상품
스테이킹 외에도, 21shares는 투자자들의 수익 추구 욕구를 충족시키기 위한 다양한 고수익 상품을 선보이고 있습니다. 최근 유럽에서 출시된 21shares의 전략적 우선주(STRC) 연계 ETP는 회사의 비트코인 중심 자본 전략과 연결된 고수익 상품에 대한 노출을 제공합니다. 이 상품은 출시 초반부터 여러 지역에서 강한 수요를 보이며, 전통적인 중개 플랫폼을 통해 접근하기 쉬운 수익 창출 자산에 대한 투자자들의 높은 관심을 반영하고 있습니다.
21shares의 삼박자 상품 개발 원칙
21shares는 잠재적인 신규 ETP 출시를 평가할 때 세 가지 핵심 요소를 기반으로 의사결정을 내립니다. 첫째, 내부 리서치 팀의 심층 분석을 통해 초기 시장 기회를 포착합니다. 둘째, 기관 및 개인 투자자들의 피드백을 적극적으로 수렴하여 실제 고객 수요를 파늠합니다. 셋째, 광범위한 시장 트렌드를 예측하고 미래 성장 동력을 식별합니다. 이러한 통합적인 접근 방식은 21shares가 시장의 변화에 능동적으로 대응하고, 혁신적이면서도 시장 수요에 부합하는 상품을 개발하는 데 기여합니다.
분산 투자의 모범, 비트코인과 금 ETP
21shares의 비트코인 및 금 ETP는 혁신적인 상품 개발 원칙의 성공적인 사례입니다. 런던에 교차 상장된 이 상품은 지난 4년간 유럽 ETP 중 가장 강력한 위험 조정 수익률을 기록했습니다. 비트코인과 금의 조합은 포트폴리오 관점에서 탁월한 분산 효과를 제공합니다. 전통적인 안전 자산인 금과 신흥 디지털 자산인 비트코인의 결합은 시장 변동성에 대한 헤지 기능을 제공하며, 투자자들에게 더욱 안정적이면서도 성장 잠재력이 높은 투자 대안을 제시합니다.
2026년 암호화폐 ETP 시장의 미래 전망
2026년 현재, 암호화폐 ETP 및 ETF 시장은 단순한 가격 추적을 넘어선 복잡하고 다각적인 투자 환경으로 진화하고 있습니다. 21shares와 같은 선도 기업들의 액티브 운용 전략, 스테이킹을 통한 수익 창출, 그리고 전통 자산과의 결합은 투자자들에게 더욱 폭넓은 기회를 제공합니다. 시장의 성숙도와 규제 환경의 발전이 맞물려, 암호화폐 투자는 이제 기관 및 개인 투자자 모두에게 필수적인 포트폴리오 요소로 확고히 자리매김하고 있습니다. 미래는 능동적인 전략의 시대입니다.
