은행, 이제 프라이빗 블록체인에서 퍼블릭 L2로 전환해야 할 때
서론
전통 금융 기관인 은행들은 오랫동안 프라이빗 블록체인을 통해 혁신을 모색해 왔습니다. 폐쇄적인 환경은 규제 준수와 보안에 대한 통제력을 제공했지만, 빠르게 변화하는 금융 환경에서 은행들은 이제 더 큰 도전에 직면하고 있습니다. 토큰화 자산, 스테이블코인 결제, 기관 투자자들의 암호화폐 시장 참여가 증가하면서 프라이빗 블록체인의 한계가 명확해지고 있습니다. 은행들은 이제 퍼블릭, 허가형 레이어2(L2) 인프라로 전환하여 미래 경쟁력을 확보해야 합니다.
프라이빗 블록체인의 한계
과거에는 프라이빗 블록체인이 은행에게 매력적인 선택지였습니다. 허가된 사용자만 접근할 수 있는 폐쇄형 네트워크는 보안과 규제 준수를 용이하게 했습니다. 그러나 오늘날 금융 환경은 완전히 달라졌습니다. 글로벌 금융 시장은 온체인으로 빠르게 이동하고 있으며, 프라이빗 블록체인은 이러한 변화에 발맞추기 어렵습니다. 프라이빗 블록체인은 다른 체인과의 통신, 글로벌 유동성 확보, 실시간 자산 결제에 적합하지 않습니다. 이는 고립된 섬과 같아서 빠르게 성장하는 온체인 생태계와 단절되어 있습니다.
퍼블릭 L2의 필요성
은행들은 퍼블릭, 허가형 L2 네트워크로 전환하여 프라이빗 블록체인의 한계를 극복할 수 있습니다. L2는 메인 블록체인(예: 이더리움) 위에 구축되어 거래 속도를 높이고 비용을 절감합니다. 영지식 증명(ZK-proofs)과 같은 기술을 사용하면 개인 정보 보호와 규제 준수를 유지하면서도 개방형 생태계 내에서 운영할 수 있습니다. 은행은 ZK-proofs를 통해 거래 데이터를 공개하지 않고도 자금세탁방지(AML) 및 고객알기제도(KYC) 규정을 준수하는지 입증할 수 있습니다.
연결성의 중요성
유동성은 점점 더 퍼블릭 인프라로 집중되고 있습니다. 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜, 토큰화된 국채, 기관용 스테이블코인 시장은 모두 퍼블릭 블록체인에서 원활하게 상호 작용합니다. 프라이빗 네트워크는 아무리 규정을 잘 준수하더라도 이러한 유동성을 활용할 수 없습니다. 은행이 개방형, 상호 운용 가능한 인프라에 연결하기를 오래 기다릴수록 따라잡기가 더 어려워집니다. 폐쇄형 시스템을 기반으로 구축하는 기관은 자동화된 결제 시대에 구식 청산소와 같은 존재가 될 위험이 있습니다.
퍼블릭 L2의 장점
퍼블릭 L2는 은행이 개인 정보 보호 및 통제력을 유지하면서 개방형 생태계 내에서 운영할 수 있도록 합니다. 이더리움과 같은 기본 레이어 위에 구축된 L2는 스테이블코인 발행자, 토큰화된 머니 마켓, 실물 자산 프로토콜과 직접 연결할 수 있습니다. 이를 통해 은행은 보안을 희생하지 않고도 모든 사람이 사용하는 동일한 생태계 내에서 확장 가능하고, 통신 가능하며, 실시간으로 결제할 수 있는 인프라를 사용하여 구축할 수 있습니다.
시장의 교훈
Visa 및 Stripe와 같은 결제 네트워크는 이미 퍼블릭 체인에서 스테이블코인 결제를 실험하고 있습니다. 한편, 토큰화된 미국 국채와 기관용 DeFi 프로토콜은 허가된 사일로가 아닌 온체인에서 수익을 원하는 헤지 펀드와 자산 관리자의 자본을 유치하고 있습니다. 토큰화된 금융의 이러한 융합은 자본 시장의 새로운 표준이 되고 있으며, 구식 DLT 모델에 의존하는 은행은 차세대 결제 인프라에서 중개자로서의 역할을 잃을 위험이 있습니다.
미래를 위한 준비
대규모 금융 기관이 개방형 ZK 기반 L2에서 구축을 시작하면 그 영향은 엄청날 것입니다. 유동성이 네트워크 전반에 걸쳐 통합되어 효율성이 향상되고 기존 시장과 암호화폐 시장 간의 마찰이 줄어듭니다. 토큰화된 자산은 기관 간에 원활하게 흐르면서 온체인 국채, 신용 시장 및 소비자 결제의 채택을 촉진할 수 있습니다. 은행이 진화하기를 거부하면 글로벌 유동성과 상호 작용할 수 없는 고립된 레일에서 운영하게 될 것입니다. 그들은 점점 더 개방적이고 프로그래밍 가능한 금융 생태계의 관람객이 될 것입니다.
결론
프라이빗에서 퍼블릭 인프라로의 전환은 쉽지 않을 것입니다. 새로운 보안 모델, 업데이트된 규정 준수 프레임워크, 규제 기관 및 기술 전문가와의 협력 의지가 필요합니다. 그러나 확장하거나 상호 운용할 수 없는 시스템에 매달리는 것이 훨씬 더 위험합니다. 현대화와 규정 준수는 제로섬 게임이 될 필요가 없습니다. 은행은 이 새로운 방향으로 나아가기 위해 개인 정보 보호 또는 규정 준수를 포기할 필요가 없습니다. "프라이빗"이 "더 안전하다"는 가정만 버리면 됩니다. 토큰화된 금융의 새로운 시대에는 고립이 진정한 위협입니다.
