텔레그램 단속 후에도 건재한 암호화폐 보증 서비스 ‘Xinbi’: 179억 달러 규모 거래 처리

암호화폐 관련 불법 활동은 끊이지 않고 있으며, 이를 돕는 보증 서비스 역시 단속을 피하며 진화하고 있습니다. 최근 TRM Labs의 보고서에 따르면, 중국어 기반 암호화폐 보증 마켓플레이스 ‘Xinbi’가 플랫폼 단속과 미국 정부의 제재에도 불구하고 무려 179억 달러 규모의 온체인 거래를 처리한 것으로 나타났습니다. 이번 블로그 글에서는 Xinbi의 활동 내용과 단속에도 살아남은 이유, 그리고 암호화폐 범죄 생태계에 미치는 영향에 대해 자세히 알아보겠습니다.

Xinbi란 무엇인가?

Xinbi는 암호화폐 거래를 안전하게 보장하는 역할을 하는 서비스입니다. 판매자와 구매자 간의 거래를 중개하며, 사기 발생 시 자금 회수를 돕는다고 알려져 있습니다. 하지만 TRM Labs는 Xinbi가 사기, 사이버 범죄, 특히 ‘돼지 도살’ 사기(pig-butchering fraud schemes)의 자금 세탁에 핵심적인 역할을 한다고 주장합니다. 돼지 도살 사기는 피해자를 장기간에 걸쳐 속여 거액의 자금을 빼앗는 사기 수법을 말합니다.

텔레그램 단속에도 살아남은 Xinbi

2025년 텔레그램이 중국어 기반 보증 서비스에 대한 단속을 강화했음에도 불구하고, Xinbi는 놀라운 회복력을 보였습니다. TRM Labs는 Xinbi의 생존 비결로 신속한 대체 메시징 서비스 이전과 자체 지갑인 XinbiPay 출시를 꼽았습니다. 실제로 온체인 데이터 분석 결과, 사용자들이 새로운 시스템으로 전환하면서 2026년 1월부터 Xinbi의 지갑 활동이 다시 활발해진 것으로 나타났습니다.

Xinbi의 운영 방식

Xinbi는 에스크로 시스템과 자체 지갑 시스템을 통해 자금을 관리합니다. TRM Labs가 밝힌 179억 달러 규모의 거래량은 Xinbi가 처리한 총 온체인 거래량을 의미하며, 여기에는 자금 유입, 유출, 그리고 플랫폼 내부 이체 등이 모두 포함됩니다. 중요한 점은 이 금액이 순수익이나 불법적인 이익을 의미하는 것은 아니라는 것입니다. 보증 서비스의 특성상 자금의 내부 순환이 포함될 수 있습니다.

당국의 제재에 대한 Xinbi의 적응

TRM Labs의 정책 책임자인 아리 레드보드는 Xinbi와 같은 서비스들이 당국의 제재에 적응하고 있다고 말합니다. Xinbi는 플랫폼을 분산시키고 자체 인프라를 구축하여 단속을 회피하고 있습니다. 레드보드는 이러한 서비스가 “사기 경제의 중심”에 있으며, 이들을 제거해야 전체 범죄 네트워크를 드러낼 수 있다고 강조했습니다.

과거 논란과 Elliptic의 보고서

Xinbi는 이미 2025년부터 논란의 중심에 있었습니다. 블록체인 분석 회사 Elliptic은 Xinbi Guarantee와 연결된 지갑이 최소 84억 달러 상당의 스테이블코인을 받았으며, 이 자금이 동남아시아의 돈세탁 및 사기 관련 활동과 관련이 있다고 보고했습니다. Elliptic의 보고서는 Xinbi를 중국어 기반 텔레그램 마켓플레이스와 연결했으며, 이 마켓플레이스에서는 돈세탁 서비스, 도난 데이터, 사기 도구 등 불법적인 상품들이 거래되었습니다.

맺음말

Xinbi의 사례는 암호화폐 범죄자들이 끊임없이 진화하고 있으며, 당국의 단속을 피하기 위해 다양한 방법을 모색하고 있음을 보여줍니다. 암호화폐 범죄 근절을 위해서는 국제 공조 강화, 기술 개발, 그리고 사용자 교육 등 다각적인 노력이 필요합니다. 또한, 암호화폐 보증 서비스에 대한 지속적인 감시와 규제 강화 역시 중요하다고 할 수 있습니다.